【海龟交易法则】“海龟交易法则”源自20世纪80年代，由理查德·丹尼斯（Richard Dennis）发起的一次著名实验。他招募了一群没有经验的交易员，通过一套系统化的交易规则，训练他们成为成功的期货交易者。这一实验不仅验证了交易策略的有效性，也奠定了现代量化交易的基础。
以下是对“海龟交易法则”的总结与核心要点的整理：
一、海龟交易法则的核心思想
海龟交易法则强调的是纪律性、风险控制和趋势跟踪。它不依赖于市场预测，而是基于价格行为和市场趋势进行交易决策。其基本逻辑是：当市场出现明确趋势时，跟随趋势操作。
二、主要交易规则总结
| 项目 | 内容 |
| 1. 入市规则 | 当价格突破过去20日最高价时买入；当价格跌破过去20日最低价时卖出。 |
| 2. 止损规则 | 每笔交易的止损点为入市价的-1%（即亏损1%时平仓）。 |
| 3. 加仓规则 | 在首次建仓后，若价格继续向有利方向移动，可按固定比例加仓，最多加仓两次。 |
| 4. 停止加仓规则 | 若在加仓后价格再次反向运动，且未达到盈利目标，则停止加仓。 |
| 5. 盈利目标 | 当价格达到初始止损位的两倍时，可考虑部分平仓，保留部分头寸以捕捉更大趋势。 |
| 6. 风险控制 | 每笔交易的风险不超过账户总资金的1%。 |
| 7. 资金管理 | 使用固定比例分配资金，避免过度集中投资。 |
三、海龟交易法的优势与局限性
优势：
- 纪律性强：严格按照规则执行，避免情绪干扰。
- 适用于多种市场：可用于股票、商品、外汇等多种金融工具。
- 适合新手：规则清晰，易于学习和实践。
局限性：
- 对趋势依赖度高：在震荡市中表现不佳。
- 需要耐心：可能长时间无交易机会。
- 回撤较大：在极端行情下可能出现较大亏损。
四、总结
“海龟交易法则”是一套基于趋势跟踪和严格风险管理的交易系统。它证明了系统化交易可以超越个人经验，并通过科学的方法实现稳定收益。尽管其在特定市场环境下可能面临挑战，但其核心理念仍被广泛应用于现代交易策略中。
对于希望提升交易纪律性和系统性的投资者来说，研究和实践“海龟交易法则”是一个值得尝试的方向。
