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信用评级机构评估公司的5大风险以及为什么要了解它们

2020-05-08 18:00:32来源:

许多散户投资者的投资决策基于对特定金融产品的评级,却不知道这些评级赋予他们什么参数。那么什么是信用评级机构?信用评级机构(CRA)将评级分配给多个金融服务公司的产品。首先,这些机构通过分析风险参数对金融服务公司进行评估。之后,他们通过提供金融产品的详细状态(即债券,固定收益证券和其他债务工具是否能够履行其义务)来协助散户投资者。

最近,印度证券交易委员会(SEBI)还在关键评级驱动因素中引入了有关流动性的新部分,该部分将重点介绍以下参数:现金余额,流动投资,流动性覆盖率,未使用的信贷额度,提供服务的现金流量是否充足到期债务等。

这些CRA现在也必须披露与外部支持的任何联系,以履行近期到期的义务。这些措施将使投资者能够更好地了解潜在的评级驱动因素,并做出更明智的投资决策。

在分析公司资料时,您应该了解CRA应考虑的一些风险衡量:

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财务风险

财务风险分析评估了公司现金流量的可持续性和充足性,尤其着重于其偿债能力。它包括对公司业务实力的评估,以及这些优势如何转化为当前和未来的财务绩效。

因此,在评估公司的财务灵活性时,如果发现公司处于健康状态,尤其是其流动性,则投资者应继续进行该特定金融产品的投资。

商业风险

业务风险分析考虑了公司现金流量的可持续性和稳定性,这对于投资者主要在现金紧缩时期分析公司实力起着至关重要的作用。Bankbazzar.com首席执行官Adhil Shetty说,它分析了公司的业务基础,运营效率,其在行业中的市场地位以及所运营行业的特征。严重的下滑,或者如果公司的基本面或市场地位发生重大变化,都会对评级产生影响。

管理风险

Shetty说,管理风险分析包括公司的管理理念,策略/政策和风险偏好。管理层的经验及其往绩是被评估的内容之一。他说:“就像对个人的信用评分一样,高风险偏好(从高杠杆率或承接比现有业务规模更大的项目的倾向中可以看出)也不会被信用机构认为是有利的。”

因此,在将钱投资到他们的定期存款计划,债券和其他债务工具之前,了解公司的管理变得很重要。

项目风险

如果您愿意投资任何公司的新项目,那么了解该项目的最终产出和其他一些有益方面就很重要。例如,将资金投资于IDF(基础设施债务基金)。在这种情况下,再次了解这种风险将发挥关键作用。通常,公司在启动新项目时会筹集资金。因此,如果公司正在实施一个新项目,则在分配总体评级时也会考虑与该项目相关的风险。

违约风险

了解默认风险很重要,因为它会直接影响公司的形象。在此类别下评估公司无法按其债务承担所需付款的机会。通常,贷方,金融机构和投资者在几乎所有形式的信贷扩展中都面临违约风险。因此,应该确保他们详细了解公司,债务,未来投资,备用计划以及他们在当前市场中的整体实力,同时长期向其金融工具投资。