您的位置:首页 >麦当劳还是星巴克哪个更好

麦当劳还是星巴克哪个更好

2020-06-30 14:55:24来源:

今年到目前为止,麦当劳(NYSE:MCD)和星巴克(NASDAQ:SBUX)的股价分别下跌了9.0%和18.6%。两家公司的表现都落后于整个股票市场。标普500指数下跌6.9%。在第一季度,麦当劳公布的收入为47.1亿美元,超过了分析师预期的46.5亿美元。但是,调整后的每股收益为1.47美元,低于分析师的预期1.57美元。此外,公司的摊薄每股收益同比下降14.5%。第一季度收益低于预期,餐厅暂时关闭,导致麦当劳股价下跌。

在可比的季度中,星巴克也超过了分析师的收入预期,但未达每股收益。该公司公布的收入为60亿美元,超出了分析师预期的58.9亿美元。同时,每股收益为0.32美元,低于分析师的预期0.34美元。此外,该公司管理层警告说,当前局势可能对其本季度的财务业绩产生重大影响。因此,前景不佳和第二季度业绩低于预期导致该公司股价下跌。今年到目前为止,麦当劳的表现已超过星巴克。让我们看看分析师对未来四个季度的期望。

麦当劳分析师的期望

分析师预计,在接下来的四个季度中,麦当劳的收入将达到187亿美元。与去年同期的208亿美元相比,下降了10.4%。由于当前局势,暂时关闭餐厅或限制容量运营可能会拖累公司的销售额。分析师预计该公司的销售增长将在2020年第一季度出现正增长。

转向每股收益预期,分析师预测,麦当劳在未来四个季度的调整后每股收益将为5.97美元。与去年同期的7.60美元相比,下降了21.4%。随着销售下降,合同利润率和较高的利息支出可能会降低公司的每股收益。SSSG负增长导致的销售损失以及与员工卫生有关的更高费用以及大流行期间清洁工作的增加可能会影响公司的利润率。

星巴克对分析师的期望

分析师预计,星巴克在未来四个季度的收入将达到237亿美元。这一数字比去年同期的267亿美元下降了11%。暂时关闭世界各地的餐厅,并限制运营可能会影响公司的销售。同时,该公司预计将在2021财年第二季度报告正的收入增长。

星巴克拥有并经营超过50%的餐厅。与高度特许经营的公司相比,销售下降对公司利润的影响可能很大。因此,分析师预计星巴克的每股收益将进一步削减。他们预计,在接下来的四个季度中,星巴克的调整后每股收益为0.97美元。与上年同期的2.59美元相比,下降了62.5%。在此期间,该公司的息税前利润率可能收缩7%以上,而其利息支出则可能增长20%以上。

股息收益率和估值

上个月,麦当劳管理层宣布以每股5.0美元的年化派息率派发每股1.25美元的季度股息。同时,截至6月26日,该公司的股息收益率为2.71%。上周,星巴克宣布以0.41美元的年化股息率支付每股0.41美元的季度股息。截至6月26日,该公司的股息收益率为2.23%。

6月26日,麦当劳和星巴克的市盈率分别为26.4倍和33.0倍。过去五年中,两家公司的交易均远高于其平均远期市盈率22.1倍和26.2倍。

分析师对麦当劳和星巴克的建议

华尔街看好麦当劳。在35位分析师中,有74.3%的人建议“买入”,而有25.7%的人建议“持有”。分析师都没有建议“卖出”。截至6月26日,分析师的共识目标价为207.28美元,这意味着12个月的潜在回报率为15.3%。

同时,华尔街赞成星巴克的“持有”评级。在35位分析师中,有60%的人建议“持有”,有37.1%的人建议“买入”,有2.9%的人建议“卖出”。总体而言,分析师的共识目标价为80.12美元,这意味着12个月的潜在回报率为12.0%。

我拿

我更看好麦当劳。截至6月16日,该公司已经开设了95%的餐厅。同时,该公司拥有很多直通车道的餐厅。麦当劳一直在投资以扩大其送货服务。此外,该公司通过特许经营经营其餐厅的93%。因此,与星巴克相比,对麦当劳利润的影响将是有限的。我认为在当前情况下,麦当劳将是不错的投资选择。